BW1 신주인수권부사채(BW) 완벽 정리｜행사가액·분리형·신주인수권 행사와 주가 영향 신주인수권부사채(BW)는 채권과 정해진 행사가액으로 신주를 취득할 권리를 결합한 증권입니다. 전환사채처럼 채권 자체가 주식으로 바뀌는 구조가 아니며, 원칙상 신주의 발행가액 전액을 납입해야 합니다. 다만 발행조건이 사채대용납입을 허용하고 행사자가 해당 사채를 보유하면 사채로 납입해 그 범위의 채무가 줄 수 있습니다. 분리형은 채권과 신주인수권증권이 따로 거래될 수 있어 사채잔액과 미행사 권리잔액을 나눠 봐야 합니다. 투자자는 공모·사모, 분리 여부, 행사가액·리픽싱 하한과 상향조정, 워런트 매수가격, 행사기간, 콜·풋옵션, 추가상장일을 확인하세요. 완전희석 계산은 미행사 권리로 발행 가능한 주식 수를 현재와 전량행사 후 주식 수에 각각 나눠야 하며, 회사가 분리채권을 상환해도 워런트가 남을 수 있습니다... 2026. 8. 1. 이전 1 다음
